在加密貨幣投資市場中，除了做多，投資人也可以透過「做空」比特幣來獲利。如果你認(rèn)為比特幣價(jià)格(BTCUSD) 將來大概率會暴跌，選擇做空可能是一個不錯的選擇。

加密貨幣和期貨、股票市場一樣，透過「做空」操作，同樣可以從下跌趨勢中從空頭賺錢。重要的是，比特幣(BTC)價(jià)格的波動幅度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他金融投資商品。

在加密市場熊市中，「做空」也可作為一種避免現(xiàn)貨資產(chǎn)貶值的對沖操作。

做空比特幣的五種方法(合約/期權(quán)/期貨)介紹

隨著比特幣在主流金融領(lǐng)域的關(guān)注度不斷上升，做空比特幣的金融工具也在不斷增加。主要有以下5種方式:

一.保證金交易(加密貨幣合約)

對一般做空比特幣最簡便的方式之一就是透過加密貨幣交易所的保證金交易平臺做合約交易。目前，很多加密貨幣交易所都提供這種這保證金合約交易，比如Binance幣安交易所和OKX等交易所。

所謂保證金交易，指的是投資人從交易所那里“借入”資金(加密貨幣)進(jìn)行交易。需要注意的是，保證金涉及杠桿或借入資金，這在增加利潤的同時(shí)也會放大虧損。

這種合約交易的保證金、損益和部位都以加密貨幣來計(jì)算(比如美元穩(wěn)定幣USDT和比特幣BTC)，因此你要用法幣購買一些加密貨幣才能參與交易。

資料來源：Binance幣安交易所

這種合約交易的保證金、損益和部位都以加密貨幣來計(jì)算(比如美元穩(wěn)定幣USDT和比特幣BTC)，因此你要用法幣購買一些加密貨幣才能參與交易。

幣安交易所提供BTC，ETH等近百個加密貨幣的合約交易對，可以利用高達(dá)125倍數(shù)杠桿做多/做空雙向交易。

三.比特幣期權(quán)/二元期權(quán)

透過看漲和看跌期權(quán)也是做空比特幣的方式之一。如果你想做空，就買入比特幣的看跌期權(quán)。目前幣安和OKX等交易所都提供加密貨幣的期權(quán)交易。

以幣安期權(quán)為例，它是追蹤是幣安合約交易平臺的BTCUSDT永續(xù)合約的一個標(biāo)的資產(chǎn)，以現(xiàn)金結(jié)算，無需實(shí)物交割標(biāo)的資產(chǎn)。

幣安期權(quán)的期限較短，從10分鐘、30分鐘、1小時(shí)、8小時(shí)、到1天不等。

資料來源：Binance幣安交易所

期權(quán)的優(yōu)勢在于，風(fēng)險(xiǎn)固定，收益無上限。雖然一些二元期權(quán)平臺也提供期權(quán)交易，但一些小平臺評價(jià)不是太好，不建議選擇。

四.比特幣期貨

跟其他資產(chǎn)一樣，比特幣也有自己的期貨市場。比特幣期貨是一種以比特幣價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的合約。比特幣價(jià)格指數(shù)一般是取全球比較權(quán)威的比特幣現(xiàn)貨交易所的比特幣價(jià)格的均值。

簡而言之，就是雙方約定在某一天按特定價(jià)格(遠(yuǎn)期價(jià)格)買賣固定數(shù)量的比特幣。

如果你買入一份期貨合約，押注的是該證券價(jià)格將會上漲。如果賣出一份期貨合約，反映的是看空的心態(tài)以及比特幣價(jià)格將會下跌的預(yù)期!

目前，提供場內(nèi)比特幣期貨交易的是CME(芝加哥商品交易所)，合約代碼是BTC，是以美元現(xiàn)金結(jié)算的合約。 CME于2017年推出的比特幣合約改變了金融界對加密貨幣的格局和看法。

受美國商品合約交易委員會(CFTC)的監(jiān)管，比特幣衍生品交易者可以放心在受監(jiān)管的情況下進(jìn)行。不過，CME的門檻較高，一般散戶投資人無法參與CME的比特幣期貨交易。

只能透過Kraken或BitMex等加密貨幣交易所或者一些美股券商TD Ameritrade等來交易比特幣期貨!

五.賣空比特幣資產(chǎn)

這一策略可能并不適用于所有投資人，但很好理解。在你認(rèn)為合理的價(jià)位賣出比特幣，等待價(jià)格下跌后再買入，高賣低買。

當(dāng)然了，如果價(jià)格走勢跟你的預(yù)期不一致，要么高價(jià)買入承擔(dān)損失，要么損失比特幣資產(chǎn)。

簡單來說，就是比特幣現(xiàn)貨的高拋低吸，屬于比特幣的現(xiàn)貨交易，并不算真正意義上的「做空」!

另外，還有像幣安的杠桿代幣(BTCDOWN),FTX的預(yù)測市場(MOVE合約)等方式，都是做空比特幣的方式，但并非主流，這里就不多做介紹，有興趣的朋友可以自己查一下。

快速總結(jié):

1.做空比特幣的主要方法是透過加密貨幣交易所，做加密貨幣合約/期權(quán)/期貨交易。透過過押注比特幣的價(jià)格來賺取利潤。

2.外匯交易商提供的比特幣CFD等差價(jià)合約產(chǎn)品，雖然平臺接受監(jiān)管，但在波動劇烈的市場下可能會被限制下單。

3.比特幣的價(jià)格波動很大，容易突然上漲或下跌。使用保證金的合約交易，其風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于無杠桿的比特幣現(xiàn)貨交易。

二.比特幣CFD(差價(jià)合約)

差價(jià)合約(CFD) 是衍生品交易的一種形式，讓投資人可以透過預(yù)測股票、股指、期貨和加密貨幣等產(chǎn)品價(jià)格漲跌，從而賺取潛在的凈利潤。

跟比特幣保證金交易類似的是，比特幣CFD本質(zhì)上也是追蹤并押注該加密貨幣的價(jià)格。當(dāng)你買入預(yù)測比特幣價(jià)格將會下跌時(shí)，就可以做空比特幣CFD。

透過CFD差價(jià)合約交易，投資人無需實(shí)際持有比特幣或比特幣錢包，以美元等法幣作為保證，可以透過外匯/差價(jià)合約交易平臺交易比特幣(Bitcoin)等杠桿產(chǎn)品。比如，IG，OANDA(安達(dá))都提供比特幣CFD交易。

資料來源：IG.com

交易比特幣CFD的優(yōu)勢是，大部分外匯平臺都接受監(jiān)管，而且交易的只是加密貨幣的差價(jià)，無需持有比特幣，操作相對簡單。

缺點(diǎn)是，波動劇烈的情況下，券商為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可能限制交易。而加密貨幣交易所一般不會限制交易。