加密市場總結

1. 從國慶之后，加密貨幣市場整體開始上行，BTC一舉突破68000美元阻力位，重新站回70000美元關口，甚至再度開創新高。按照往屆歷次BTC減半，BTC往往都會在減半之后10-15個月內完成新高的構筑。伴隨著目前美國大選這一最大不確定因素的即將落地，很大概率在大選結束之后，加密貨幣市場迎來新一輪 暴漲。

2. 目前美國CPI和初請失業金的數據，均表現平平，難以為繼續降息帶來有力支撐。但基本面依舊向好，不排除在BTC啟動前，借助不明的市場情緒再度向下測試的可能。

3. 英偉達以及AI板塊帶動美股上漲，AI概念值得重點關注。

一 市場概覽

1.1 FutureMoney Group DePIN 指數

FutureMoney Group DePIN 指數是 FutureMoney 構建的 DePIN 優質組合代幣指數，挑選了最具代表性的 24 個 DePIN 項目。相較于上次報告，NAV值有小幅度下降，從10.12跌至9.79。Spot Price 也有回落，原因在于本周大多DePIN應用類項目開始價格回調，而類似于Storj、IOTA等存儲、基建類的DePIN依舊有強勁上漲動力。

1.2 加密市場數據

10月7日到10月16日，穩定幣總體平穩，維持在1590億美元左右。BTC占加密貨幣總市值比例略有上漲，當前為57.42%。

從Coinglass合約持倉量趨勢變化觀察，10月7日以來全網BTC合約未平倉頭寸有所上升，從此前340億美元漲至385億美元。在國慶假期結束之后幾天，BTC合約持倉量經歷反復震蕩，隨著10月11日BTC價格再度向上沖刺，合約持倉量也開始穩步上升。

全網ETH合約持倉量在過去一周有所提升，從10月7日的115億美元左右漲至10月15日的128億美元左右。

目前整個BTC的走勢處于信心修復階段，并且隨著BTC近期突破階段性高點，此前新進場玩家獲利離場，以及加密貨幣基本面總體好轉，山寨季有歸來趨勢，造成一定程度的BTC現貨凈流出。截至目前，BTC現貨凈流出1.67億美元，ETH現貨凈流入1.51億美元；BTC合約凈流入20.31億美元，ETH合約凈流入5.87億美元。

1.3 CPI等數據以及市場反應對市場的判斷

1. 宏觀：10月11日，美國勞工統計局公布，美國9月CPI同比上漲2.4%，較前值2.5%有所放緩，但超出預期值2.3%，為2021年2月以來最低水平。加上上周美國強勁的非農就業報告，可能會加劇美聯儲下月選擇小幅降息，還是在9月份大幅降息后暫停降息的爭論。

初請失業金人數較9月28日躍升33000人，至25.8萬人，遠高于預期的23萬人，這是自2023年8月初以來的最高申請人數。增長的原因之一可能受到颶風“海倫”的影響，佛羅里達州和北卡羅來納州的失業救濟申請數量大幅增加，田納西州、弗吉尼亞州和肯塔基州等受風暴影響的州的索賠人數也出現了激增。

2. 加密方面：過去一周，BTC呈現短周期的觸底反彈，從底部59000美元左右迅速回升，并突破69000美元阻力位。與此同時，BTC現貨ETF流動性增加，吸引了更多機構投資者進入市場。總體來說，目前美股頻創新高，但隨著全球市場不確定性的增加，市場避險情緒顯著提升，BTC避險屬性獲得了部分市場流入。在全球政治和經濟不確定性增加的背景下，加密貨幣市場將繼續受到資金流入的支持，尤其是BTC的長期前景看好，BTC或有望在未來幾個月內測試新的價格高點。

3. 值得布局的板塊：根據美股表現，10月14日，在科技股、芯片股的帶動下，美股指數集體收漲，道指、標普再創新高。在芯片股普漲的背景下，英偉達再創歷史新高。因此，AI板塊依舊是當前Web3最強勁的板塊敘事。此外，與傳統金融關聯密切的RWA概念，也正在變得火熱。

二、熱點市場新聞

2.1 美聯儲票委戴利：必須保護經濟增長，對今年只再降息一次持開放態度

FOMC票委、舊金山聯儲主席Mary Daly表示，根據9月份公布的估算中值，官員們還預計美聯儲將在2024年剩余時間內把借貸成本再降低50個基點。隨著通脹降溫，上個月的降息是對政策的“重新調整”，并強調利率仍然具有限制性。Daly上周表示，她認為美聯儲今年可能還會再降息一到兩次，每次25個基點。

2.2 李家超：推動央行數字貨幣、虛擬資產交易等創新金融服務應用人工智能

香港特區行政長官李家超表示，政府會繼續推動央行數字貨幣、移動支付、虛擬銀行、虛擬保險，以及虛擬資產交易等創新金融服務應用人工智能的政策立場和方針。
措施包括：一、推動以央行數字貨幣跨境支付應用，香港金管局正積極在多種央行數字貨幣跨境網絡上，測試和探索更多與跨境貿易結算相關的技術解決方案和場景，并擴大公私 營機構的參與度；二、完善虛擬資產及交易規管，財庫局會就虛擬資產場外交易的規管完成第二輪咨詢，并提交規管虛擬資產托管服務提供者的虛擬發牌制度；三、推動現實世界資產代幣化及數字貨幣生態系統，香港金管局正推動 Ensemble 項目的進行。

2.3 A16Z向AI Bot GOAT打款5萬美金

GOAT來自于一個OPUS大語言模型Truth Terminal，后者訓練數據來自reddit、 4 chan等網站。基本上，它是基于極端亞文化內容進行訓練的。其設計目的是為了辯論AI生成的信仰體系，并結合Meme元素。在今年7月9日，A16Z官方推特與Truth Terminal進行互動，并向Truth Terminal打款5萬美元。截至目前，GOAT代幣市值突破3億美元，24小時漲幅133%。

2.4 特朗普家族加密項目WLFI代幣銷售額突破1000萬美元

特 朗普家族加密項目World Liberty Financial的WLFI代幣銷售額突破1000萬美元，到目前為止達到其3億美元目標的約3.4%。WLFI于10月15日開始銷售，共計提供200億枚代幣，14個小時后售出6.87億枚，價值約1030萬美元。Etherscan數據顯示，有6832個獨立錢包地址持有WLFI，目前低于該項目團隊在代幣發布前一天公布的10萬多名注冊用戶。

三、監管環境

道明銀行因未報告可疑加密貨幣被處30億美元罰款

美國金融犯罪執法網絡（FinCEN）表示，銀行巨頭道明銀行（TD Bank）沒有報告一個處理國際加密貨幣交易的匿名客戶組織的可疑活動。道明銀行在 9 個月的時間里處理了來自一家名為“Customer Group C”的公司的 2, 000 多筆交易，該公司被認定為“據稱在銷售融資和房地產行業開展業務”。該組織向道明銀行謊報了他們的國際電匯活動計劃，聲稱其年銷售額不會超過 100 萬美元。實際上，其通過道明銀行進行了超過 10 億美元的交易。

因此，道明銀行觸犯了銀行保密法和洗錢等多項重罪指控，被開出30億美元的罰款。