還有15天就要到2025年了，2025年那些幣會暴漲10倍?哪些幣會爆發?2025年幣圈有什么值得大家關注的大事件嗎?給大家講解下幣圈分析機構對2025年幣圈的重要事件預測吧！

在開始預測 2025 年之前，我們花點時間回顧一下VanEck對 2024 年的預測結果。在 2023 年 12 月做出的 15 個預測中，我們給自己打了 8.5/15 分。0.566 的擊對率可能并不完美，但足以讓我們繼續前進。隨著比特幣突破 10 萬美元，以太坊突破 4,000 美元，即使我們的一些失誤也是值得紀念的一年的一部分。

2024年加密預測回顧

1、現貨 BTC ETP 首次亮相 – （1 分）

2、比特幣減半進展順利 - （1 分）

3、比特幣在 2024 年第四季度創下歷史新高 - （1 分）

4、以太坊仍排在比特幣之后的第二位 - （1 分）

5、L2 主導以太坊活動（但 L2 TVL 仍低于以太坊） – （0.5 分）

6、穩定幣市值創歷史新高 - （1 分）

7、去中心化交易所現貨交易量占比創紀錄 - （1 分）

8、SOL 表現優于 ETH-（1 分）

9、DePIN 網絡采用率不斷增長 - （1 分）

現在，讓我們進入正題：VanEck對2025年的加密貨幣預測。

將升值10倍的加密貨幣有哪些?

1. Pepe Unchained：Pepe 自己的 L2 區塊鏈

Pepe Unchained 是當前最具潛力的低調ICO之一，這個項目將Pepe meme形象與以太坊第二層 (L2) 區塊鏈技術相結合，提供了一個低費用、高回報的社群驅動平臺。Pepe Unchained 允許代幣持有者參與質押和收益耕作，并利用L2技術降低運營成本，同時提高區塊鏈的效率。

$PEPU 代幣的價格為每枚0.00997美元，并提供100%的年收益率。該項目已在預售中籌集超過1900萬美元，顯示出市場對其的高度興趣。投資者可以通過其社群管道獲取更多信息并參加預售。

3. Flockerz：革命性的投票賺錢平臺

Flockerz ($FLOCK) 是當前最受關注的低調ICO之一。作為一個完全去中心化的項目，Flockerz 讓代幣持有者能夠參與項目治理，包括投票決定代幣銷毀、營銷計劃以及新功能開發等關鍵事項。這個平臺的核心理念是通過投票參與治理的持幣者，將獲得 $FLOCK 代幣的獎勵，這一創新的機制吸引了眾多投資者的關注。

Flocktopia 是這個平臺的核心，它是一個去中心化自治組織（DAO），每個持幣者不僅擁有投票權，還能通過參與投票賺取獎勵。代幣經濟學設計中，25%的總供應量用于治理獎勵，另一個25%則分配給質押獎勵。預售期間，年化收益率高達3700%，早期投資者僅需參與質押即可獲得豐厚回報。由于市場對這一項目的高度興趣，預售在短短幾周內便籌集了超過58萬美元的資金。

Flockerz 預計將成為下一個具備100倍潛力的項目。目前，$FLOCK 代幣的交易價格僅為0.0057469美元，并且可以通過USDT、BNB、ETH等多種加密貨幣購買。投資者可以通過查看其白皮書和參加Telegram社群了解更多信息。

4. Memebet：最熱門的GambleFi Meme Coin ICO

Memebet Token ($MEMEBET) 是另一個新興的ICO項目，主打無需KYC（了解您的客戶）的娛樂平臺。該平臺提供P2E（邊玩邊賺）獎勵、專屬VIP福利以及包括真人 娛樂、體育競猜等多種游戲選項。與其他娛樂平臺不同，Memebet 提供匿名性和豐富的游戲體驗，吸引了眾多加密玩家。

將在2025年爆發的加密貨幣

，我們將告訴你2025年某些加密貨幣可能的暴漲。請認真閱讀這篇文章。也許這個列表中有下一個比特幣，明年會讓加密行業震驚。

2025年加密貨幣預測

2025年可能暴漲的五大加密貨幣代表。我們為你準備了一張表格，展示了它們的當前價格和預計一年的潛在價值：

EarthMeta

EarthMeta（$EMT）是一個基于元宇宙的平臺，你可以擁有整個城市作為NFT。此外，你還將從每筆交易中獲得1%的稅收收入，激勵用戶之間的積極互動。一旦購買，你可以將土地劃分為數字資產，如地標、紀念碑和行政大樓。

另一個優勢是可以進行質押，年化收益率（APY）最高可達86%，這對那些想要積極參與平臺開發的人來說是有利的。在這種情況下，質押作為平臺和社區建設的額外穩定因素。專家預測，EarthMeta到2030年將達到5萬億美元的估值。

好消息是，該項目目前處于開發階段，計劃于12月進行上市。在早期階段，你幾乎可以免費購買整個城市！此外，初始投資者還可以獲得3%的獎勵，并確保自己在快速增長的生態系統中的份額。

Memereum

Memereum（$MEME）是一個可以為加密貨幣提供保險的平臺，在波動較大的加密世界中，這聽起來是一個絕妙的主意。該代幣使你可以獲得“保險政策”，保護你的資產免受交易風險。除了保險的嚴肅主題外，你還可以通過迷因卡（meme card）享受幽默元素，它提供全球范圍內靈活的支付選項。創新與迷因的結合，使這枚代幣顯得與眾不同。

目前，該平臺正處于營銷階段，準備在其自有的交易所——MemeSwap上線，并計劃出售約15%的代幣總量。在預售階段，開發者免費發放了50%的代幣總量。Memereum的價值可能暴漲的另一個原因是代幣經濟學的通縮性質，代幣會隨著時間的推移而銷毀。因此，供應量越來越有限。

該代幣的潛力巨大。憑借經驗豐富的團隊，$MEME有望成為全球領先的保險代幣提供商，在這一領域開辟新天地。

Crudo Protocol

Crudo Protocol是一個基于區塊鏈的平臺，旨在改變商品市場，特別是石油市場。對于傳統交易的愛好者來說，這是一個福音，因為該代幣結合了數字化的方式和傳統商品交易。Crudo Protocol是首個為石油和天然氣行業的個人和企業設計的Web3生態系統。

另一個優勢是，你可以將CRUDO代幣用于日常生活和商業用途。例如，作為消費者，你可以在加油站使用代幣支付油費。如果你經營著石油和天然氣行業的企業，你可以放心地成為合作伙伴。該代幣旨在使油氣支付更加現代化。

目前，該代幣處于初期階段，團隊正在改進移動應用程序。平臺還提供各種忠誠計劃和推薦系統，允許你以優惠條件獲取代幣。

Monero

這是新手最受歡迎的選擇。Monero是一種主要關注隱私的加密貨幣。與其他留下可追溯交易數據的數字貨幣不同，Monero會隱藏所有交易細節。它使用先進的加密方法——環簽名和隱匿地址——隱藏交易金額、個人信息和交易來源。

目前，這枚幣的價格大約為164美元，開發者預測價格將進一步上漲。目前，平臺正積極開發，并不斷為社區帶來創新。未來，該幣有望上漲，因為改進版的Bulletproofs++將在明年推出，進一步提升其潛力。

去中心化金融的用戶高度重視安全性和數據隱私，而Monero為你的財務提供了一個私密的保險箱。現在就投資，以確保你的財務事務保持私人，不會成為他人窺探的目標。你可以在Cryptomus P2P交易所購買Monero！

Base Dawgz

最后但同樣充滿潛力的就是Base Dawgz。它是一個多鏈加密項目，充滿極限運動精神，適合那些渴望冒險、創新和在DeFi世界中尋找獨特體驗的人。預售階段在前八天內籌集了100萬美元。

開發者提供在BSC、以太坊、Solana和Avalanche上的跳傘和代幣銷售，原生網絡為Base Chain。代幣核心是$DAWGZ代幣，其價格在每個預售階段增加5%。目前，代幣仍處于預售階段，根據路線圖，上市將很快開始。

該平臺還在開發互動程序以吸引社區。這是任何迷因幣的關鍵部分。團隊通過互動性和獎勵最大程度地吸引用戶參與開發過程。你可以通過在X賬戶上發布內容，完全免費地獲得代幣。

2025 年的 20 個加密貨幣預測

隨著加密貨幣市場的不斷演進，我們對 2025 年的未來充滿了期待。根據作者 @DeFiMinty 在推特上的詳盡分析，下面是針對 2025 年加密貨幣世界的 20 項預測：

01 更多實體資產支持的代幣將出現

預期將有更多實體資產（Real-World Assets, RWA）支持的代幣上市，鏈上實時資產交易將成為推動主流市場接受的重要驅動力。例如，Visa 計劃于 2025 年在以太坊網絡上推出 Visa Tokenized Asset Platform（VTAP），幫助銀行發行法幣支持的代幣，涵蓋商品和債券等 RWAs，并通過智能合約實現近乎實時的結算。西班牙銀行 BBVA 已經選定該平臺進行試點，預計將在 2025 年正式推廣。

02 消費者導向的區塊鏈將崛起

消費者導向的區塊鏈項目將迅速擴展，我們已經看到像 Abstract 這樣的項目通過重大整合和合作取得突破。Abstract Chain 致力于將文化、社群和創意引入鏈上，并將利用 ZK 技術和 EigenDA 提供安全、快速、低成本且對開發者友好的建設環境。Abstract 的發展將推動新一代消費者的加密貨幣應用，同時為開發者開辟全新的經濟模式。

03 比特幣將突破 10 萬美元

雖然具體時間尚不確定，但隨著更寬松的貨幣政策和比特幣作為中立價值儲存的地位，比特幣有望在未來幾年內突破 100,000 美元。這一突破將進一步鞏固比特幣在全球金融體系中的重要性。

04 Uniswap v4 將開啟全新 DeFi 機會

Uniswap v4 的推出將開啟新的去中心化金融（DeFi）獲利途徑，我們已經看到許多創新實驗在進行中。這將促進更多的流動性提供者和交易者參與，推動 DeFi 生態系統的持續發展。

05 穩定幣將成為區塊鏈的最大應用場景

穩定幣因其穩定的價值和廣泛的應用場景，將成為區塊鏈技術的核心應用之一。企業已經看到了穩定幣的價值主張和潛在收益，市場上的抵押穩定幣總額突破了 1700 億美元，這一數字高于 2022 年及今年早些時候的數據。

06 OpenTensor 將持續領導專注AI 的項目

OpenTensor 將繼續領導專注AI 的區塊鏈項目。AI 代幣市場正以三倍于平均水平的回報率增長，除了主要的 $TAO、$FET 和 $NEAR，較小的項目如 $DEAI、$ENQAI、$NMT、$OLAS 和 $AIT 也表現出色。

07 區塊鏈將成為授權協議的新戰場

隨著 AI 持續主導市場，知識產權的重要性將日益提升。像 StoryProtocol 這樣的項目正在展示區塊鏈在知識產權管理中的潛力，通過新模組和更新，允許用戶同時設置多個知識產權資產的條款，解鎖 AI 數據集的授權、設置特許經營條款等功能。

08 Pudgy Penguins 將成為頂級 NFT 系列之一

在 LucaNetz 的帶領下，Pudgy Penguins 的生態系統迅速擴展，預計將成為頂級 NFT 項目之一。其背后的團隊和社群正以驚人的速度推動項目向前發展，成為市場上的亮點。

09 以太坊將成為機構首選區塊鏈

盡管以太坊與 Layer 2 解決方案存在不少爭議，但 ETH 仍在 DeFi 領域占據主導地位，憑借其穩定性和廣泛的生態支持，許多機構仍然將以太坊作為首選區塊鏈。

10 交互性與鏈抽象技術引領區塊鏈未來

隨著區塊鏈數量的增加，鏈之間的碎片化問題日益突出。具備互操作性的項目將成為關鍵趨勢，能有效解決不同區塊鏈間的互通性問題，促進生態系統發展。同時，鏈抽象技術簡化了開發者與多個區塊鏈的交互，提升了應用的可擴展性和用戶體驗。未來，結合互操作性和鏈抽象，區塊鏈應用將更統一且易于使用。

11 GameFi 將聚焦于少數幾個關鍵應用

鏈游（GameFi）領域將聚集于少數幾個能夠迅速吸引用戶的關鍵應用。市場上存在大量游戲，但真正能夠引爆市場的游戲將寥寥無幾，類似于 Axie Infinity 的成功案例將成為未來的標桿。

12 更多企業將推出自己的 Layer 2 區塊鏈

隨著 Layer 2 解決方案的普及，更多企業將推出自己的 Layer 2 區塊鏈，以加速實體資產的代幣化。例如，Soneium 已經推出了 Soneium Minato Testnet 和 Soneium Spark Incubation 計劃，旨在支持開發者和創作者，推動 Web3 的廣泛應用。

13 Memecoins 仍將保持機會，但市場逐漸飽和

雖然 Memecoins 市場仍存在機會，但隨著越來越多的 Meme 代幣涌入市場，其價格波動的機會將逐漸減少。市場可能會轉向將 Memecoins 視為迷你游戲或具有彩票特性的項目，而非單純的投資工具。

14 亞洲將引領下一波加密貨幣的采用

亞洲地區將成為下一波加密貨幣應用的領頭羊，市場需求和技術創新將在此區域快速發展。隨著更多亞洲企業和用戶進入加密市場，該地區的影響力將顯著提升。

15 HyperliquidX 將成為最后一個大型空投項目

隨著空投價值的逐漸下降，未來的項目可能會轉向其他激勵結構。然而，HyperliquidX 將成為最后一個具有大規模影響的空投項目，其在開放興趣市場中已達到新高，超過 10 億美元。

16 Sanko Game Corp 將成為頂級的游戲項目

SankoGameCorp 的生態系統正在快速發展，類似于早期的 NEO。社群開發者和核心團隊共同打造原創 DeFi 產品、游戲和 Meme，營造出有趣且充滿活力的線上文化，未來有望成為備受關注的頂級游戲項目。

17 DAO 概念將被重構或失寵

目前的 DAO（去中心化自治組織）并未真正實現去中心化，存在大量冗余和效率低下的問題。未來，DAO 概念可能會進行重構，以提升其去中心化程度和運營效率，否則可能會逐漸失去市場吸引力。

18 ZK Rollups 將重新獲得關注

隨著區塊鏈性能的提升和交易處理能力的增強，ZK Rollups 技術將再次受到關注。這種技術不僅能解決用戶體驗碎片化問題，還能通過原生協議變更解決信任和流動性碎片化，將成為未來區塊鏈擴展的重要技術之一。

19 監管將更加明確

無論選舉結果如何，加密貨幣的監管框架將變得更加清晰。隨著市場資金的增加和大企業的參與，推動更加友好的監管政策變得可能，這將為加密市場的穩定發展提供保障。

20 基礎設施發展放緩，應用成為焦點

盡管目前區塊鏈基礎設施相對成熟，但仍缺乏具有影響力的「殺手級」應用。預計到 2025 年，基礎設施的發展將退居次要地位，更多項目將專注于開發用戶需求驅動的應用，提升用戶體驗并推動加密技術的廣泛應用和用戶基礎的擴大。

響指觀點

在總結 2025 年加密貨幣市場的預測時，我們可以看到未來幾年將是一個充滿機遇和挑戰的時期。隨著技術的不斷演進和市場需求的變化，實體資產支持的代幣、消費者導向的區塊鏈、穩定幣的普及等趨勢將深刻影響我們的金融生態系統。

不論是比特幣突破新高，還是去中心化金融的創新，我們都將見證一個更加多元化的加密世界。而 AI 技術、知識產權管理及 DAO 概念的變革，將為行業帶來新的活力與方向。亞洲市場的興起、監管的逐步明確，亦將成為推動全球加密應用的重要因素。

2025年十大加密貨幣預測

1、加密貨幣牛市在第一季度達到中期高峰，在第四季度創下新高

2、美國通過戰略儲備和增加加密貨幣采用來擁抱比特幣

3、代幣化證券價值超過 500 億美元

4、穩定幣每日 結算量達到 3000 億美元

5、AI 智能體的鏈上活動超過 100 萬個智能體

6、比特幣 2 層的總鎖定價值 (TVL) 達到 100,000 BTC

7、以太坊 blob 空間產生 10 億美元費用

8、DeFi 創下歷史新高，DEX 交易量達 4 萬億美元，TVL 達 2000 億美元

9、NFT 市場復蘇，交易量達 300 億美元

10、DApp 代幣縮小了與 L1 代幣的性能差距

1、加密貨幣牛市在第一季度達到中期高峰，在第四季度創下新高

我們認為加密貨幣牛市將持續到 2025 年，并在第一季度達到第一個高峰。在周期的第一個頂峰，我們預測比特幣價格約為180,000 美元，而以太坊的價格將超過6,000 美元。其他知名項目，如Solana (SOL) 和 Sui (SUI)，可能分別超過500美元和10美元。

在第一個高峰之后，我們預計BTC 將出現30%的回撤，隨著夏季市場盤整，山寨幣將面臨高達60%的大幅下跌。不過，秋季可能會出現復蘇，主要代幣將恢復勢頭，并在年底前收復之前的歷史高點。為了判斷市場何時接近頂峰，我們正在監測以下關鍵信號：

• 持續的高資金利率：當交易者借入資金押注BTC價格上漲時，他們愿意支付三個月或更長時間超過10%的資金利率，這表明投機過度。

BTC期貨資金費率數月> 10% 將是熊市信號

資料來源：Glass Node，截至 2024 年 12 月 8 日。過往表現并不能保證未來的結果。并非建議購買或出售本文提及的任何證券。

• 過多的未實現利潤：如果擁有大量賬面收益（利潤與成本之比為70%或更高）的 BTC 持有者比例穩定下來，則表明市場很熱。

• 相對于實現價值，市值被高估：當 MVRV（市值與實現價值之比）得分超過5 時，表明 BTC 價格遠高于平均購買價格，通常表示過熱情況。

• 比特幣主導地位下降：如果比特幣在整個加密貨幣市場的份額跌至40%以下，則意味著投機性轉向風險更高的山寨幣，這是典型的后期周期行為。

• 主流投機：來自不懂加密貨幣的朋友的大量詢問可疑項目的短信是接近頂部投機狂熱的可靠信號。

從歷史上看，這些指標一直是市場繁榮的可靠信號，并將在我們應對 2025 年預期的市場周期時指導我們的前景。

例如：五年前認識的一位朋友發來的“Top Signal”短信。

2、美國通過戰略儲備和增加加密貨幣采用來擁抱比特幣

唐納德·特 朗普的當選已經為加密貨幣市場注入了巨大的動力，其政府任命了加密貨幣友好型領 導人擔任關鍵職位，包括副總統 JD Vance、國家 安全顧問 Michael Waltz、商務部長 Howard Lutnick、財 政部長 Mary Bessent、美國SEC主席 Paul Atkins、聯邦存款保險公司 (FDIC) 主席 Jelena McWilliams 和衛生與公眾服務部部長 RFK Jr 等。這些任命不僅標志著反加密貨幣政策的結束，例如系統性地取消加密貨幣公司及其創始人的銀行業務，也標志著將比特幣定位為戰略資產的政策框架的開始。

加密貨幣 ETP：實物創建、質押和新現貨批準 

新的 SEC 領導層（或可能是 CFTC）將批準美國多個新的現貨ETP，包括 VanEck Solana 產品。以太坊 ETP 功能擴展到包括質押，進一步增強了其對持有者的實用性，而以太坊和比特幣 ETP 都支持實物創建/贖回。無論是美國SEC還是國會廢除 SEC 規則 SAB 121，都將為銀行和經紀商托管現貨加密貨幣鋪平道路，進一步將數字資產整合到傳統金融基礎設施中。

主 權比特幣采用：聯邦、州和挖礦擴張

我們預測，到 2025 年，聯邦 政府或至少一個美國州（可能是賓夕法尼亞州、佛羅里達州或德克薩斯州）將建立比特幣儲備。從聯邦 政府的角度來看，這更有可能通過利用財 政部外匯穩定基金 (ESF) 的行政命令來實現，盡管兩黨立法仍是一個未知數。同時，州政府可能會獨立行動，將比特幣視為對沖財政不確定性的工具或吸引加密投資和創新的工具。

在比特幣挖礦方面，隨著金磚國家采用率的提高，利用政府資源開采比特幣的國家數量預計將達到兩位數（目前為七個）。俄羅斯宣布有意以加密貨幣結算國際貿易，這進一步推動了這一趨勢，凸顯了比特幣在全球經濟戰略中日益重要的地位。

利用政府資源開采比特幣的國家數量

來源： VanEck Research，截至 2024 年 12 月。

我們預計，這種支持比特幣的立場將波及整個美國加密生態系統。隨著監管明確性和激勵措施吸引人才和公司回歸，總部位于美國的全球加密開發者份額將從19% 上升至 25%。與此同時，美國的比特幣挖礦將蓬勃發展，在廉價能源和潛在優惠稅收政策的推動下，美國在全球挖礦算力中的份額將從2024 年的 28% 上升至 2025 年底的 35%。這些趨勢將共同鞏固美國在全球比特幣經濟中的領導地位。

美國上市公司的比特幣算力份額將達到 35%

資料來源：摩根大通、VanEck Research 于 2024 年 12 月 6 日提供的數據。過去的表現并不能保證未來的結果。 

企業比特幣持有量有望飆升 43%

在企業采用方面，我們預計企業將繼續從散戶手中積累比特幣。目前，有68 家上市公司在其資產負債表上持有比特幣，我們預計到2025 年這一數字將達到100 家。值得注意的是，我們大膽預測，私 營和上市公司持有的比特幣總量（目前為765,000 BTC）將在明年超過中本聰持有的110 萬 BTC 。這意味著未來一年企業比特幣持有量將以驚人的43%的增長率增長。

黃金與比特幣所有權：企業和政府的增長空間

來源： VanEck Research，截至 2024 年 12 月。

3、代幣化證券的價值超過 500 億美元

Onchain 證券在 2024 年增長 61%

資料來源： RWA.xyz、Defillama，截至 2024 年 12 月 6 日。過去的表現并不能保證未來的結果。 

加密有望通過提高效率、去中心化和提高透明度來改善金融體系。我們相信 2025 年將是代幣化證券騰飛的一年。目前，區塊鏈上已有價值約 120 億美元的代幣化證券，其中大部分（95 億美元）是 Figure 的半許可區塊鏈 Provenance 上上市的代幣化私人信貸證券。

未來，我們看到代幣化證券在公鏈上發行的巨大潛力。我們認為，投資者有很多動機推動代幣化股票或債券專門在鏈上發行。明年，我們預計像 DTCC 這樣的實體將使代幣化資產能夠在公鏈和私有封閉基礎設施之間無縫轉換。這種動態將為鏈上投資者制定執行 AML/KYC 的標準。作為一個不確定因素，我們預測 Coinbase 將采取前所未有的舉措，將 COIN 股票代幣化并將其部署到其 BASE 區塊鏈上。

4、穩定幣每日 結算量達到3000億美元

2024 年每月穩定幣轉賬額（美元）同比增長 180%

資料來源：截至 2024 年 12 月 6 日的 Artemis XYZ。過去的表現并不能保證未來的結果。 

穩定幣將超越其在加密貨幣交易中的小眾地位，成為全球商業的核心部分。到 2025 年底，我們預計穩定幣將每天結算3000 億美元轉賬，相當于DTCC 目前交易量的5%，而2024 年 11 月的每天穩定幣結算量約 1000 億美元。大型科技公司（如蘋果和谷歌）和支付網絡（Visa、萬事達卡）對它們的采用將重新定義支付經濟學。

除了交易之外，匯款市場也將呈現爆炸式增長。例如，美國和墨西哥之間的穩定幣轉賬可能會增長5 倍，從每月8,000 萬美元增至 4 億美元。原因何在?速度、成本節約，以及數百萬人日益增長的信任，他們不再將穩定幣視為實驗，而是將其視為實用工具。盡管人們都在談論區塊鏈的采用，但穩定幣就是它的特洛伊木馬。

5、AI 智能體的鏈上活動超過 100 萬個智能體

AI智能體 5 周總收入達 870 萬美元

資料來源：截至 2024 年 12 月 6 日的 Dune @jdhpyer。過去的表現并不能保證未來的結果

我們認為，最引人注目的敘述之一就是AI智能體，它將在 2025 年轉化為巨大的吸引力。AI智能體是專門的人工智能機器人，可指導用戶實現諸如“最大化收益”或“刺激 X/Twitter 參與”等結果。智能體利用其自主改變策略的能力來優化這些結果。AI智能體通常會被輸入數據并被訓練成專注于一個領域。目前，像 Virtuals 這樣的協議為任何人都提供了創建AI智能體來執行鏈上任務的工具。Virtuals 允許非專家訪問去中心化的AI智能體貢獻者，例如微調者、數據集提供者和模型開發人員，以便非技術人員可以創建自己的AI智能體。其結果將是其創建者可以出租以產生收入的智能體數量激增。

目前智能體構建的重點是 DeFi，但我們相信AI智能體將超越金融活動。智能體可以充當社交媒體影響者、游戲中的計算機玩家以及消費者應用程序中的互動伙伴/助手。智能體已經成為重要的 X/Twitter 影響者，例如Bixby和Terminal of Truths，他們分別擁有 9.2 萬和 19.7 萬名粉絲。因此，我們相信智能體的巨大潛力將在 2025 年催生超過 100 萬名新智能體。

6、比特幣 2 層的總鎖定價值（TVL）達到 100,000 BTC

比特幣 L2 的總鎖倉數量達到 3 萬 BTC，2024 年迄今增長 600%

資料來源：截至 2024 年 12 月 6 日的 Defillama。過往表現并不能保證未來的結果。并非建議購買或出售本文提及的任何證券。

我們正在密切關注比特幣L2區塊鏈的出現，這些區塊鏈具有改變比特幣生態系統的巨大潛力。擴展比特幣使這些 L2 解決方案能夠實現更低的延遲和更高的交易吞吐量，從而解決基礎層的局限性。此外，比特幣 L2 通過引入智能合約功能增強了比特幣的功能，這可以為圍繞比特幣構建的強大的去中心化金融 (DeFi) 生態系統提供支持。

目前，比特幣可以通過橋接或包裝的 BTC 從比特幣區塊鏈轉移到智能合約平臺，這些平臺依賴于容易受到黑客攻擊和安全漏洞的第三方系統。比特幣 L2 解決方案旨在通過提供與比特幣基礎層直接集成的框架來解決這些風險，最大限度地減少對中心化中介的依賴。雖然流動性限制和采用障礙仍然存在，但比特幣 L2 有望增強安全性和去中心化，讓 BTC 持有者更有信心在去中心化生態系統中積極使用他們的比特幣。

如圖所示，比特幣 L2 解決方案在 2024 年經歷了爆炸式增長，總鎖定價值 (TVL) 超過30,000 BTC，年初至今增長了600% ，總額約為30 億美元。目前，有超過75 個比特幣 L2 項目正在開發中，但只有少數幾個可能在長期內實現廣泛采用。

這種快速增長反映了 BTC 持有者尋求收益和更廣泛的資產效用的強烈需求。隨著鏈抽象技術和比特幣 L2 逐漸成熟為可供終端用戶使用的產品，比特幣也將成為 DeFi 不可或缺的一部分。例如，Ika on Sui 或 Infinex 使用的 Near 鏈抽象等平臺凸顯了創新的多鏈解決方案將如何增強比特幣與其他生態系統的互操作性。

通過實現安全高效的鏈上借貸和其他無需許可的 DeFi 解決方案，比特幣 L2 和抽象技術將使比特幣從被動的價值存儲轉變為去中心化生態系統的積極參與者。隨著采用規模的擴大，這些技術將為鏈上流動性、跨鏈創新和更加一體化的金融未來帶來巨大的機會。

7、以太坊 blob 空間產生 10 億美元的費用

每日發布的以太坊 Blob

資料來源：截至 2024 年 12 月 6 日的 Dune @hildobby。過去的表現并不能保證未來的結果。 

以太坊社區正在積極討論以太坊是否通過 Blob Space 從其L2網絡獲得了足夠的價值，Blob Space 是其擴展路線圖的關鍵組成部分。Blob Space 充當一個專門的數據層，L2 在其中將其交易的壓縮歷史記錄提交給以太坊，并按每個 blob 支付 ETH 費用。雖然這種架構支撐了以太坊的可擴展性，但 L2 目前向主網匯出的價值極小，毛利率約為90%。這引發了人們的擔憂，即以太坊的經濟價值可能會過度轉向 L2，導致基礎層未得到充分利用。

盡管最近 Blob Space 的增長有所放緩，但我們預計到 2025 年其使用量將急劇擴大，主要得益于以下三個關鍵因素：

• 爆炸式的 L2 采用：隨著用戶遷移到 DeFi、游戲和社交應用的低成本、高吞吐量環境，以太坊 L2 上的交易量以超過300%的年化率增長。隨著越來越多的交易流回以太坊進行最終結算，L2 上面向消費者的 dApp 的激增將顯著增加對 Blob 空間的需求。

• Rollup 優化： Rollup 技術的進步，例如改進數據壓縮和降低將數據發布到 Blob Space 的成本，將鼓勵 L2 在以太坊上存儲更多交易數據，從而無需犧牲去中心化即可實現更高的吞吐量。

• 高費用用例的介紹：企業級應用程序、zk-rollup 驅動的金融解決方案和現實世界資產代幣化的興起將推動高價值交易，優先考慮安全性和不變性，增加支付 Blob Space 費用的意愿。

到 2025 年底，我們預計 Blob Space 費用將超過10 億美元，高于目前可以忽略不計的水平。這一增長將鞏固以太坊作為去中心化應用程序最終結算層的地位，同時增強其從快速擴展的 L2 生態系統中獲取價值的能力。以太坊的 Blob Space 將擴展網絡并成為主要收入來源，平衡主網和 L2 之間的經濟關系。

8、DeFi 創下歷史新高，DEX 交易量達 4 萬億美元，TVL 達 2000 億美元

DeFi（去中心化金融）總鎖定價值（TVL）

資料來源：截至 2024 年 12 月 6 日的 Defillama。過去的表現并不能保證未來的結果。 

盡管去中心化交易所 (DEX) 的交易量（無論是絕對值還是相對于中心化交易所 (CEX)）都創下了歷史新高，但去中心化金融 (DeFi) 的總鎖定價值 (TVL) 仍比峰值低24% 。我們預計，在人工智能相關代幣和面向消費者的新 dApp 的推動下，到 2025 年，  DEX 交易量將超過4 萬億美元，占 CEX 現貨交易量的 20 % 。

此外，代幣化證券和高價值資產的涌入將促進 DeFi 的增長，提供新的流動性和更廣泛的效用。因此，我們預計到年底DeFi TVL 將反彈至2000 億美元以上，這反映了不斷發展的數字經濟對去中心化金融基礎設施的需求不斷增長。

9、NFT 市場復蘇，交易量達 300 億美元

2024 年 NFT 數量下降；我們預計 2025 年將出現反彈

資料來源：截至：2024 年 12 月 6 日。過往表現并不能保證未來結果。并非建議購買或出售本文提及的任何證券。

2022-2023 年的熊市給 NFT 行業帶來了沉重打擊，交易量自 2023 年以來暴跌39%，自 2022 年以來更是暴跌84%。雖然同質化代幣的價格在 2024 年開始回升，但大多數 NFT 都落后了，價格疲軟，活動不活躍，直到 11 月才出現轉折點。盡管面臨這些挑戰，但一些杰出的項目還是利用強大的社區紐帶超越了投機價值，從而抵御了下行趨勢。

例如，Pudgy Penguins 已通過收藏玩具成功轉型為消費品牌，而 Miladys 則在諷刺性網絡文化領域獲得了文化地位。同樣，Bored Ape Yacht Club (BAYC) 也不斷發展成為一股主導文化力量，吸引了品牌、名人和主流媒體的廣泛關注。

隨著加密財富的反彈，我們預計新富裕用戶將投資 NFT，不僅僅是作為投機性投資，而是作為具有持久文化和歷史意義的資產。鑒于 CryptoPunks 和 Bored Ape Yacht Club (BAYC) 等知名收藏品具有強大的文化聲望和相關性，它們很有可能從這種轉變中受益。雖然 BAYC 和 CryptoPunks 仍遠低于其歷史交易峰值，以 ETH 計算分別下跌約90%和66%，但 Pudgy Penguins 和 Miladys 等其他項目已經超過了之前的價格高點。

以太坊繼續在 NFT 領域占據主導地位，擁有大多數重要收藏品。到 2024 年，它占NFT 交易的71%，我們預計到 2025 年這一數字將上升到85%。這種主導地位反映在市值排名中，其中基于以太坊的 NFT 占據了前 10 名的全部位置和前 20 名中的 16 個位置，凸顯了區塊鏈在 NFT 生態系統中的核心作用。

盡管 NFT 交易量可能不會重回前幾個周期的興奮高點，但我們認為，隨著市場轉向可持續性和文化相關性而非投機性炒作， 300 億美元的年交易額是可以實現的，約占2021 年峰值的55%。

10、DApp 代幣縮小與 L1 代幣的性能差距

2024 年，Layer 1 代幣的表現比領先的 dApp 高出 2 倍

資料來源：截至 2024 年 12 月 8 日的 Market Vectors。過去的表現并不能保證未來的結果。MVSCLE指數跟蹤智能合約平臺。MVIALE指數跟蹤基礎設施應用程序代幣。

2024 年牛市的一個一致主題是，L1區塊鏈代幣的表現明顯優于去中心化應用 (dApp) 代幣。例如，追蹤智能合約平臺的MVSCLE指數今年迄今已上漲80% ，而應用代幣的MVIALE 指數同期回報率僅為35%，表現落后。

然而，我們預計這種動態將在 2024 年晚些時候發生變化，因為一波新的 dApp 會推出，提供創新和實用的產品，從而為各自的代幣帶來價值。在主要主題趨勢中，我們認為AI是 dApp 創新的一個突出類別。此外，去中心化物理基礎設施網絡 (DePIN) 項目具有巨大的潛力來吸引投資者和用戶的興趣，有助于在 L1 代幣和 dApp 代幣之間實現更廣泛的性能重新平衡。

這一轉變強調了實用性和產品市場契合度在不斷發展的加密領域中決定應用程序代幣成功的重要性日益增加。

2. Crypto All-Stars：首個MemeVault質押系統

Crypto All-Stars ($STARS) 是一個專注于 meme 幣質押的新型ICO項目。該平臺允許用戶質押流行的 meme 幣，如Pepe幣、Dogecoin等，并以此獲得 $STARS 代幣作為回報。這一創新性質押系統為投資者提供了額外的收入來源，并建立了一個以社群驅動的生態系統。

Crypto All-Stars 的代幣經濟學也設計得相當平衡，預售階段分配了20%的代幣，質押獎勵分配了25%。目前，該項目在預售中已籌集超過220萬美元，早期投資者有機會在其MemeVault啟動后獲得更高的回報。 $STARS 代幣目前的價格為0.0014947美元，并可通過ETH、USDT等多種代幣購買。