近兩年，DeFi項目在幣圈中深受投資者喜愛，它表示一種分散式金融，也稱為去中心化的金融，是建立在區塊鏈技術上的新型金融系統，并且不受任何機構或第三方控制，而CeFi是集中式金融，也就是常說的中心化金融，指的是傳統的金融系統，例如銀行或金融機構，因此兩種模式之間也存在著很多的差別，例如CEFI平臺由一個中央機構控制，通常有嚴格的KYC和AML要求，而DeFi平臺通常有不太嚴格的KYC和AML要求，那么DeFi和CeFi的區別是什么?

DeFi 英文為Decentralized Finance，即去中心化金融，或分布式金融。是一種基于區塊鏈技術的金融服務體系，旨在為用戶提供各種金融產品和服務，如借貸、交易、支付、投資等。DeFi的核心理念是通過去中心化的方式，消除傳統金融中的中介機構，降低成本，提高效率，讓更多人能夠獲得金融服務。

去中心化金融是指那些在開放的去中心化網絡中發展而出的各類金融領域的應用，目標是建立一個多層面的金融系統，以區塊鏈技術和密碼貨幣為基礎，重新創造并完善已有的金融體系。

簡單來說，DeFi是基于區塊鏈技術，以數字貨幣為主體的一系列龐大的金融業務。

CeFi是Centralized Finance的縮寫，中文名字叫“中心化金融”，是與DeFi相對的一個詞語。是指傳統的金融體系，其中涉及到各種中介機構，如銀行、證券公司、支付平臺等。這些中介機構在金融服務的過程中扮演著重要角色，如資金存儲、資金轉移、信用評估等。

CeFi并不用做太多的介紹，現在我們能見到的銀行、金融機構、交易所，包括火幣、OKEx等等在內的加密貨幣交易所，幾乎全部都是CeFi。值得注意的是，很多宣揚DeFi與去中心化思想的文章，往往都會突出CeFi不透明、容易被操控、安全性低等等缺點，認為DeFi將會取代CeFi，這是言過其實的。因為DeFi并非與CeFi對立的存在，也并非競爭關系與取代關系，而是各有個的特點，應該是相輔相成的。

CeFi的靈活性高，一般可提供整體解決方案，可以快速適應客戶的需求，所以目前市場的主流依然是CeFi。在監管層面，CeFi易于監管，可以做到合規合法經營。相反，DeFi天然的不利于監管，在政策法規上，將是一個很大的障礙。

DeFi和CeFi的區別是什么?

DeFi和CeFi之間存在著很多細小的區別，但核心的區別是用戶應該信任人還是信任技術。DeFi和CeFi都提供廣泛的加密貨幣相關金融服務。有了DeFi，用戶相信該技術將按照預期在提供的服務上執行。有了CeFi，用戶可以信任企業背后的人，讓他們在道德上管理資金，并執行企業提供的服務，下面是DeFi和CeFi的區別分析：

1、去中心化交易所(DEX)

DeFi的去中心化交易所是通過一個基于分散式協議(如Ethereum)的智能合約系統來實現的。智能合約由一組指令編碼，其唯一目的是自動完成交換訂單。這意味著只有交易所的用戶和智能合約涉及執行掉期。用戶可以提出交易請求，而無需將資金轉出錢包；只有當交易在交易智能合約上成功執行時，資金才會被轉移。

使用CeFi服務時，傳統的加密貨幣交易所，例如Binance、Coinbase或Kraken，用戶將資金發送到交換中心，在內部帳戶中管理它們。雖然資金存在交易所，但它們不受用戶保管，因此，如果交易所采取的安全措施失敗，它們很容易受到威脅。正因為如此，集中性交易所成為無數攻擊的目標。

3、法幣轉換的靈活性

與分散的服務相比，集中的服務通常表現出更大的靈活性，在將法幣轉換為加密貨幣方面，反之亦然。到目前為止，法幣和加密貨幣之間的轉換需要一個集中的實體，所以大多數DeFi服務不提供法幣渠道。CeFi的新用戶入住更加方便，可以帶來更好的用戶體驗。

4、無許可

用戶不需要請求權限就可以使用DeFi，而對于CeFi，用戶經常需要完成KYC流程才能訪問服務，這意味著他們必須提供個人信息或存款，然后才能訪問服務。有了DeFi，用戶只需使用一個錢包就可以直接連接到服務，而不會泄露個人信息或存入資金。這是因為DeFi的目的是讓所有各方都能公開獲得，不存在任何歧視或障礙。這種設計還有一個額外的好處，就是減少了公司利用或利用你的個人信息牟利的能力。

DeFi和CeFi之間的主要區別

中心化與去中心化：CeFi是基于中心化機構的金融體系，而DeFi則通過區塊鏈技術實現去中心化，消除了中介機構的參與。

信任機制：在CeFi中，用戶需要信任中心化的金融機構來處理和保管資金。而在DeFi中，信任機制建立在區塊鏈技術和智能合約上，無需信任任何中心化機構。

透明度：DeFi的所有交易和操作都在區塊鏈上公開記錄，任何人都可以查看和驗證。相比之下，CeFi的操作往往缺乏透明度。

可訪問性：DeFi的金融服務對全球任何擁有互聯網連接的用戶都是開放的，無需經過復雜的審查和驗證流程。而CeFi的金融服務通常受到地域限制和監管要求。

控制權：在DeFi中，用戶對自己的資產擁有完全的控制權，可以隨時進行轉移和交易。而在CeFi中，用戶的資產往往由金融機構控制，可能受到限制和凍結。

世界上本來沒有CeFi的，后來玩DeFi的人多了，就有了CeFi。

沒錯，將這兩個詞拆開來看，后面的Fi都是一樣的，指的是Finance，翻譯過來說就是金融。

而De和Ce，是兩個前綴，De是Decentralized的縮寫，即去中心化，Ce是Centralized，即中心化。

金融是個很復雜的玩意，光是貸款的套路就讓人眼花繚亂，什么抵押貸、信用貸、校園貸、美麗貸、公積金貸、P2P、同業拆借，復雜得讓你每次還款都非常費勁但是又總感覺自己占便宜了。

這還只是貸款，更不要說股票、基金、期貨以及其它各種金融衍生品了。

不過你看，金融套路多歸套路多，但是歸根結底玩得還是金融本身的東西。

所以以前金融就是金融，倒也沒有什么專門的是中心化還是去中心化的說法。

直到2017年左右，隨著區塊鏈技術的進步，最關鍵的就是以太坊智能合約的逐漸成熟完善，各個領域的去中心化這個點開始崛起。

通過智能合約在以太坊上部署的應用一般被稱作DApp，即Decentralized App，去中心化應用，以區別于我們從類似ios應用商店下載的App。

DApp最大的理念有兩個

• 一是部署在區塊鏈上，其執行步驟是由代碼規則來決定的，執行形式是去中心化的，一切都是自動化，不可篡改，不可中心操控；
• 二是代碼開源，不留后門，任何人均可查看和審計，公開透明。

當然了，在實際過程中，不同的DApp對這兩點的落實情況是參差不齊的，首先代碼開源的情況和意愿就不說了，沒有開源的項目也不是沒有，即使是去中心化不可篡改這一條，也因為2017年以太坊硬分叉而為人詬病，還好以后再也沒發生過類似的行為了，要不然沒準真把信仰給搞崩塌了。

話說回來，除開上述兩點，DApp本身其實和傳統App倒也沒什么大的分歧，傳統的App有游戲、有社交、有金融，DApp也一樣。

其中金融相關的DApp，也就是我們耳熟能詳的DeFi了。

那么相對應的，之前大家傳統玩的金融，也就被稱為CeFi了。

之前提到無論DeFi也好，CeFi也好，本質上都是金融，所以拋開去中心化的外衣來看，其實你會發現所有的DeFi應用，其實就是傳統金融的區塊鏈版本，比如交易所（Uniswap）、比如抵押借貸（Compound）、比如穩定幣（DAI）、比如指數（Synthetix）、比如期貨（dydx），比如保險（Nexus Mutual）。

PS.以上列舉的項目純粹是為了舉例，并不全面，并不代表任何主觀推薦意向。

你看，是不是和傳統金融玩的套路其實沒有本質上的區別?如果非要說有區別的話，最大的區別就在于傳統金融的資產可能是房產、汽車、藝術品、法幣，而DeFi的資產主要就是各類Token，也就是俗稱的加密數字貨幣。

最后，還有一點非常重要想要說的是，個人認為，DeFi的出現和發展是非常必要的，但是與此同時，也是不健全的。

傳統金融的出現，最早其實是為實體經濟服務的，無論是出于籌款的目的還是風險對沖的目的，本質上是為了實體經濟更好的發展。即使是這樣，發展到，都出現了很多異化的情況，即錢在空轉，服務于炒作、服務于投機，而沒有真正進入實體經濟。無論是08年的全球金融危機還是疫情當下暴露的很多問題，都在讓我們反思這一切，一個沒有監管，完全空轉的金融體系是多么的脆弱和危險。

而DeFi最大的隱患在于，由于區塊鏈行業真正的應用少之又少，所有DeFi從誕生之初，就沒有真正考慮過，或者說無法真正做到為實體經濟服務，很多時候只能被迫淪為投機倒把的游戲，這同樣是危險的，這不是DeFi的問題，而是整個行業的問題，我們不能因此就全盤否定，但是也不能因為就視而不見。

DeFi和CeFi選擇哪個?

DeFi和CeFi二者相對比而言，選擇DeFi會更好一些。但兩種模式各有利弊，這取決于投資者及其需求。如果您更喜歡透明和隱私，DeFi是您可以選擇的正確模型。另一方面，如果你的優先事項是信任、風險分擔、靈活性和更多的投資選擇，你應該選擇CeFi。

DeFi平臺通常對任何擁有互聯網連接和兼容數字錢包的人開放，無論其位置或社會經濟地位如何，這可以為服務不足的社區提供更多的金融機會和包容性。并且DeFi平臺通常比CeFi平臺更透明，因為所有交易都記錄在公共區塊鏈上，這可以增加問責制，減少欺詐或操縱的風險。

DeFi平臺被設計為可互操作的，這意味著它們可以相互整合，以創建一個更全面的金融生態系統。這可以使用戶獲得更廣泛的金融服務和產品。DeFi是一個相對較新的領域，正在不斷發展和創新，這可以導致開發新的金融產品和服務，這是傳統金融所不具備的。雖然DeFi與CEFI相比有很多優勢，但必須注意的是，它也有自己的風險和挑戰，DeFi平臺仍處于發展的早期階段，存在著對安全、監管和可擴展性的擔憂。

2、跨鏈服務

CeFi服務通常支持BTC、LTC、XRP和其他在獨立區塊鏈上發行的流行代幣的交易。由于執行原子跨鏈交換的復雜性和延遲，DeFi服務通常不支持這些令牌。CeFi服務通過從多個鏈獲取資金來克服這個問題(而分散的服務需要令牌遵循以太坊令牌標準來實現互操作性)。這是CeFi的一大優勢，因為許多市值最高、交易最頻繁的比特幣都存在于獨立的區塊鏈上，不遵循互操作性標準。