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開杠桿什么意思?加密貨幣杠桿投資教學?比特幣杠桿交易是什么

來源:淺藍攻略網時間:2024-10-18 12:06 作者:小藍整合

在幣圈中，杠桿的使用非常普遍，許多交易都設有杠桿功能，無論是合約交易、現貨交易還是網格交易。杠桿主要功用是放大投資結果，它能夠讓投資人以較小的資本獲得較大資金。

而開杠桿就是利用杠桿的優勢去利用一定小比例的保證金投資更貴的期貨產品。但是杠桿也是把雙刃劍，用得好能快速在短期內賺到很多人一輩子賺不到的錢。虧損的時候可能全部本金都虧損（部分交易所提供0 穿倉分攤，只扣取保證金）。

本文將為你介紹加密貨幣圈中比特幣杠桿交易，以及如何在交易所中進行虛擬貨幣杠桿交易，讓我們一起往下看吧！

杠桿、杠桿交易介紹

在開始使用比特幣杠桿前，你需要先了解杠桿的含義及運作方式。

「杠桿」 (Leverage) 是一種交易方式，利用借入資金來交易加密貨幣或其他金融資產。透過杠桿交易，您可以增強自己的買入或出售能力，并使用比您目前錢包中更多的資金進行交易。而且，不同加密貨幣交易所提供的杠桿量也各有不同，最多可借入帳戶余額的150倍。

杠桿交易的量以比率來描述，例如1:5（5倍）、1:10（10倍）或1:20（20倍）。這代表您的初始資本能增加多少倍。例如，假設您的交易帳戶中有100美元，但您希望開立價值1000美元的比特幣（BTC）倉位。使用10倍杠桿，您的100美元就可以具備與1000美元相同的買入能力。

不只比特幣，您也可以使用杠桿借入資金來交易不同的加密貨幣衍生品。杠桿交易的常見類型包括保證金交易、杠桿代幣和期貨合約。利用杠桿交易，您可以在短時間內快速增加回報，但是也要注意風險，控制風險才是真正重要的。

比特幣杠桿交易是如何進行的?

在您可以借入資金并開始使用杠桿交易之前，您需要將資金存入您的交易帳戶。您提供的初始資本即我們所說的抵押品。所需的抵押品取決于您使用的杠桿和您想要開倉的總價值(稱為保證金)。

假設您想以10 倍的杠桿投資1,000 美元的以太坊(ETH)。所需保證金為1,000 美元的1/10，這意味著您的帳戶中需要有100 美元作為借入資金的抵押品。如果您使用20 倍杠桿，您所需的保證金會更低(1,000 美元的1/20 = 50 美元)。但請記住，杠桿越高，被清算的風險就越高。

除了初始保證金充值外，您還需要為您的交易維持保證金門檻值。當市場對您的倉位不利，且保證金低于維持門檻值時，您需要將更多資金存入您的帳戶以避免被清算。該門檻值也稱為維持保證金。

杠桿可運用于多頭和空頭倉位。建立多頭倉位意味著您預計資產價格會上漲。相反，開立空頭倉位意味著您認為資產的價格會下跌。雖然這聽起來像是常規的現貨交易，但使用杠桿可讓您僅根據抵押品而非持股來買入或出售資產。因此，即使您沒有資產，如果您認為市場會走低，您仍然可以借入并出售(開空頭倉位)。

在大多數情況下，交易所向交易者提供貸款，以便他們擴大資金用于保證金交易，這樣交易者就可以以高杠桿開倉。同時交易所沒有太多風險，因為每個頭寸都有其清算價格，這是基于杠桿水平的。

什么是強平價格?

如上所述，保證金頭寸的成本包括借幣的持續支付利息和在交易所建倉的成本，隨著賺得更多的機會增加，損失更多的風險也在增加。

在交易中，我們最大的損失是開倉時投資的金額。這個水平被稱為清算價格，這是交易所自動平倉的價格。所以我們不會損失任何借給我們的錢，只會損失我們自己的錢。

比如標準交易，杠桿是1:1，平倉價是持倉到零的時候。隨著杠桿的增加，強平值會越來越接近我們的買入價。

例如，如果比特幣的價值是1000 美元，我們使用2:1 的杠桿來購買比特幣（牛市）。我們本來的成本是1000 美元，此外，我們還借入了1000 美元。

那么，我們頭寸的清算價格將略高于500 美元，因為在這個水平上，我們剛剛損失了最初的1000 美元，加上利息和費用。

保證金交易也可以針對市場，所以我們也可以利用杠桿做空。

比特幣開高杠桿風險

杠桿越高，越接近強平價。這里的規則是將100 除以杠桿水平以獲得百分比，直到您達到清算價格。例如，正數的1:25 杠桿只需4% 的變動（100 除以25）即可被清算。在動蕩的加密貨幣市場中，可以快速實現4%。

現在大多數交易所都可以進行保證金交易，例如OKX交易所、幣安交易所等。杠桿交易的優勢非常明顯，另一個重要的好處來自于安全性。

交易所被認為是黑客的熱門目標。近年來，包括主要交易所幣安在內的許多交易所都遭到黑客攻擊，因此加密貨幣交易者應努力減少他們在交易所持有的比特幣數量。

透過保證金交易，我們可以在不提供所需比特幣的情況下開設杠桿頭寸；這樣，我們可以在兌換帳戶中持有更少的錢。

常見的比特幣合約杠桿交易所

1.幣安（Binance）

幣安作為全球最大的加密貨幣交易商，流動性超高。同時它提供了非常豐富的加密貨幣衍生品，總體來說有四類合約：

U本位合約：以USDT結算，最高125倍杠桿的永續合約和季度交割合約
幣本位合約：以虛擬貨幣結算，最高125倍杠桿的永續合約和季度交割合約
幣安杠桿代幣：本質是一種具有杠桿功能的代幣，無需·抵·押品和維持保證金，也不用擔心清算風險。它跟蹤永續合約市場的價格變化，并產生杠桿水平的漲跌，杠桿倍數保持在1.25到4倍之間。
幣安期權：幣安期權允許投資者在到期日前的任何時間執行，從5分鐘到1天不等。因為它只有一個行權價格，提供了更高的流動性。但投資者只能是買方，期權只能通過在到期日前主動行權或到期時自動行權兩種方式執行。

幣安(官方注冊)(官方下載)合約的手續費極具競爭力，USDT合約最高0.02%，幣本位合約最高0.015%。隨著交易量以及幣安平臺幣BNB的持有數量增多還可以繼續下降。幣安支援的虛擬貨幣種類非常豐富，多達200多種。即使現在加密貨幣交易所還沒有相應的監管機構，幣安的硬實力也能夠保證它在幣圈的安全性。

但由于幣安平臺的交易量很大，它的客戶服務就沒有特別優秀，經常需要排隊等候。同時給出過多的加密貨幣選擇也會讓投資新客們比較困惑和焦慮，小白們需要一定的時間去選擇交易方式和熟悉平臺操作。

搜索對應的幣種的永續合約

首先第一步，我們先在歐易的搜索框里面搜索你需要操作的幣種的永續合約，比如這里我們搜索以太坊也就是 ETH

在上面圖中，我們找到紅色框部分的 ETHUSDT 永續，這個因為我們的資金大部分都是 USDT，所以選擇這個交易對，然后一定是合約里面的永續。

進入交易對界面查看交易數據

第二步進行交易對的詳情頁面，關注下最上面是 ETHUSDT永續交易對，這個界面的目的是讓你看各項數據指標的，每個數據指標都有非常大的參考意義，這部分是需要大家自己去學習的，特別重要，確認這個以后，直接點擊下方的交易，進入交易界面。

進入交易界面執行交易

第三步進入交易界面，點擊了交易后，就會進入下面這個界面，在這個界面中有非常多的項要詳細說明的。

全倉，第一個概念全倉，點擊下拉會有一個逐倉，那么全倉和逐倉的概念就是一個是全部資金操作，一個是劃分部分資金來操作，全倉的好處就是爆倉點相對較高，逐倉的好處在于資金損失有限，不會導致全部爆倉。

20.00x，這就是永續合約的操作杠桿倍數了，這部分就是上面介紹的，你用多少資金操作多少資金的倍數了，20倍的意思就是，你10美金，可以操作 200美金的資產，但是 ETH 的漲幅都是會擴大 20倍，假設 ETH 漲幅 1%，那么你的漲幅就是 20%，如此推導。

價格，價格的概念，就是你開倉價格，你期望的開倉價格，比如當前價格是 3066.68 ，我希望以 3067.2 開多，這時候就會直接成交，假設你低于 3066.68 價格開多，那么就會直接等待你目標價格成交，進入掛單列表。同理假設你低于 3066.68 開空，那么就會直接成交，假設你高于 3066.68開空，那么就會進入掛單列表，等待成交。

數量，這里就是你想要購買的數量，這里有可能出現可用 0 USDT的情況，也就是我截圖里面的情況，這是因為你的資金在資金賬戶不在交易賬戶，你需要點擊右側的 + 按鈕，將資金劃轉到交易賬戶。劃轉后，就會有一個預估最大的開倉數量，這里你自己可以計算。比如當前價格是 3066.68，那么 1 個ETH 就是 3066.68，0.1 個就是 306.68，這里就這樣去計算，你就知道自己要購買多少個了。

開多，價格里面已經說明了開多開空，那么這里我們可以i看下我的開多的掛單情況，下圖就是低于當前價格進行開多，因此會等待成交。

開空，下圖就是高于當前價格開空，也會等待成交。

倉位&平倉，為了給大家演示，我直接買入了，然后我們可以看下，當前開空賣出了 0.1個 ETH，那么我的資產就是 -308.328，我只有 20 美金的保證金，因此這里的倉位會提示我的爆倉價格，比如下圖

在上圖中，我們可以看到預估強平價格，因為我只有 20美金的保證金，因此假設價格到了 3267.95，那么我的損失金額就是

(3267.95 - 3083.28) * 0.1 = 18.467美金

這里就有人會問了，為什么不直接等于 20美金呢，而是 18.467美金，這里的核心原因是強平是需要手續費的，而這個手續費就需要在你自己的本金里面扣除，因此你的爆倉價格會稍微低于 20美金的保證金。

平倉&市價平倉，這里有止損、止盈，平倉和市價平倉幾個概念，其中止損和止盈是比較好理解的，你自己設置一個目標價格去自動掛單成交即可。平倉其實也是比較好理解的，就是你自己設定一個價格平當前的倉位，在平倉的過程中你也可以設置平倉的數量。這里重點要說的就是市價平倉，這個是非常問題大的點，市價平倉會導致手續費超級貴，因此各位新手不要輕易使用這個選項，而且會導致你的虧損變大，盈利變小。最好的就是掛單成交。

比特幣杠桿交易是什么?

凡是提供杠桿功能，能讓用戶以信用和小額資（保證金）本來換取大資金的交易都可以被稱為比特幣杠桿交易。比特幣杠桿交易又被稱為比特幣保證金交易，其中最常見的為合約交易。

簡而言之，比特幣杠桿交易就是透過從交易所借入資金，以杠桿的方式開倉。

例如，如果我們使用雙杠桿建立比特幣頭寸，比特幣增加10%，那么我們的頭寸將因雙杠桿產生20% 的回報。沒有杠桿，投資回報率只有10%。保證金杠桿可以達到25倍甚至更高，盡管存在風險，但上述相同頭寸可以將因杠桿獲得250% 的回報，而不是沒有杠桿的10%。

2.OKX交易所永續合約

OKX是全球十大虛擬貨幣交易所之一，支持90多個國家地區的法幣充值服務,是法幣入場和提現的重要通道之一。

歐易okx交易所是一家領先的數字資產交易平臺，致力于為用戶提供安全、穩定、便捷的數字資產交易服務。

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作為一個知名的數字貨幣交易平臺，歐易okx保持著高信譽度和安全性，擁有全球上百個國家的用戶。歐易okx不僅提供了全球主流數字貨幣的交易對，還提供了包括合約交易、OTC交易、法幣交易等多種交易方式，為用戶提供全面的數字資產交易服務。

歐易OKX是全球領先的加密生態建設者，成立于2017.5.31。擁有全球頂尖的加密資產交易平臺、Web3.0入口-Web3 Wallet及旨在為下一代 Web3 應用提供安全可編程的智能合約平臺的OKC，創立了統一交易賬戶等全球領先的Crypto交易系統。

歐易OKX面向全球用戶提供比特幣、以太坊等多種加密數字資產的現貨、衍生品交易及金融產品等服務，幫助用戶方便快捷地管理和投資加密數字資產；Web3 Wallet提供多鏈None-custody錢包、NFT市場、DEX、DApps等產品；OKC作為歐易的自研公鏈，生態建設也初露頭角，能夠滿足用戶多種加密數字資產業務需求。后續歐易OKX將持續向元宇宙、Web3.0、DeFi、GameFi等領域進發，歐易Blockdream Ventures已在全球投資了數百個區塊鏈項目，推動加密經濟的繁榮。

目前歐易OKX在全球擁有超2000萬用戶體量，覆蓋超過200個國家和地區；全球擁有美國、馬耳他、迪拜等8個地區辦公室，員工達2200人；年營收突破10億美元，累計交易量突破10萬億美元。